房贷新政实施细则“流产”背后的多方博弈

　　来源：中国智囊风云榜www.topo100.com
　　一、农行：第一个吃螃蟹未遂
　　2008年10月27日，是房贷新政实施首日，但多家银行却没有动静。29日，农行首家出台细则，但是在细则公布几小时后却紧急撤下，一时间成为大家纷纷猜测和讨论的焦点。细则的“流产”，是由于多方博弈的结果所致。
　　二、多方博弈的结果：等待
　　首先，对银行而言，既害怕楼市跌幅深重，消费持续低迷，从而影响了房贷――这个银行赖以生存的大蛋糕，又害怕过早让利――诸如给首次购房者以70%的优惠利率，并且将这一利率惠及已经办理房贷的消费者身上。这会让银行损失很大一部分既得利益。同时，银行间也在博弈，大家都在争相成为最后一个出台细则的人，以便有好的参照目标。
　　其次，对政府而言，如果单纯是中国的楼市出现低迷表现，大可不必惊慌。但是在如今风声鹤唳的国际背景下，就必须提防最坏可能的发生。如果危机持续蔓延，人们的实际收入下降，造成如日本十年衰退时期的景象，房屋断供者不断出现，后果将不仅是对银行业的打击。
　　最后，利益的最直接相关者――购房人，也在博弈，对于尚未购房的人来说，自然是静观其变，以待良机。对于正在还贷者，自然是希望农行的细则能够成真，优惠也降临到自己头上，减少每月的还款压力。新政不应该只关注那些潜在的住房消费者，而应“利益均沾”，体现公平。对于已经全款购房的消费者，如果细则真如农行此前所公布的那样实施，自然是要扼腕叹息，后悔没有享受“利率差价”了。
　　（撰稿人：牛晓娟，本文属原创稿件，由北京中恒远策信息咨询有限公司专供EC网，载请注明来源。文中观点仅供参考。）