模具公司合伙老板，如何安排家财？

         朱先生今年35岁，是上海一家合伙制模具公司的创办人及合伙人，公司开业3年来，业绩良好，在同行间也有了一定的产品和服务优势。他目前每月从公司领取4500元税后工资。
　　
　　 朱太太今年34岁，多年前就获得了上海市的蓝印户口，今年年底可转为常住户籍。她目前是一家外资公司的资深领班，福利尚可，月工资5500元。
　　
　　 他们的女儿今年3岁半，入托刚刚一年，平常由爷爷奶奶照看。朱先生的父母均为65岁，身体一般，但都有自己的退休金，所以朱先生目前的赡养负担还不重。老丈人今年也是65岁，前年丧偶，但本人身体状况较好，目前生活在外地老家，无固定收入，也没有退休金。
　　
　　 月结余和年度结余尚宽裕
　　
　　 目前来看，朱先生一家三口的基本生活开销为3000元左右，购物娱乐费用500元，托费每月500元，医疗保健费用150元左右，每个月尚能结余5000多元。
　　
　　 年终，朱先生的分红一般在9万元左右，太太还有奖金10000元，房屋现金补贴8000元，存款利息3000余元。全家要支出保险费12000元，太太需要3000元的探亲费，每年给老丈人6000元奉养费，另有3000元的杂费。所以，全家年度性结余为87000元左右。
　　
　　 家庭资产方面，朱先生夫妇目前有13.8万元的活期存款，2万元定期存款，黄金及收藏品1.5万元，模具公司的股份40万元。位于上海浦东上南地区的一套住宅市值100万元左右。没有任何贷款，但模具公司里有一些未付款，分摊到朱先生身上的为12.1万元。
　　
　　 如此估算，朱先生一家的净资产为145.2万元左右。
　　
　　 为孩子考虑换购房产
　　
　　 说到最紧急的理财问题，朱先生首先谈到了房子问题。
　　
　　 女儿在父母家附近（上海杨浦区）的托儿所上学，而且日常由其父母照顾，但考虑到父母身体状况一般，且夫妻俩现在住的地方离老人、孩子太远，接送女儿不方便。所以朱先生希望近期就在父母家附近购买一套总价低于70万元的小户型二手房，用于自住。两年后，等孩子上小学了，这套房子也就结束了“历史使命”，到时可以用于出租。
　　
　　 而夫妻俩目前的自住用房则希望在两年后出售（因为产证是2002年9月办下的，现在交易要涉及各种税费问题，感觉不划算），到时再在父母家附近购入同等价位的二手房。
　　
　　 他还希望购房的贷款期限控制在5~10年内，不知道这样的购换房屋计划是否可行？
　　
　　 另有四大理财目标
　　
　　 此外，夫妻俩还希望及早为女儿准备教育金，为父母和丈人准备10万元的医疗和养老备用金，同时为夫妻俩今后养老做好准备。从朱先生的内心角度出发，他还挺希望未来2~3年内能够购买一辆小汽车，方便生意往来。
　　
　　 朱先生还提到说：“我们夫妻俩都不懂得炒股，所以最好能有一些其他的理财技巧推荐。”不知道专家们能否帮助他们这个家庭顺利实现上述理财目标。
　　

每月收支状况(单位：元)

每月收入 每月支出

本人收入 4500 房屋贷款 0

配偶收入 5500 基本生活开销 3000

其他家人收入 0 子女教育费 500

其他收入 0 购物娱乐等 500

医疗费 150

合计 10000 合计 4150

每月结余（收入-支出） 5850

年度性收支状况(单位：元)

收入 支出

公司分红（先生） 90000 保险费 12000

年终奖金（太太） 10000 产险 0

房屋补贴（太太） 8000 探亲费 3000

存款、债券利息 3000 老人奉养费 6000

其他 0 其他（旅游等） 3000

合计 111000

合计 24000

每年结余（收入-支出） 87000

家庭资产负债状况(单位：万元)

家庭资产 家庭负债

现金及活存 13.8 房屋贷款（余额） 0

定期性存款 2 汽车贷款（余额） 0

房地产（自用） 100 消费贷款（余额） 0

黄金及收藏品 1.5 信用卡未付款 0

其他（公司股份） 40 其他借款（未付款） 12.1

资产总计 157.3

负债总计 12.1

净值（资产-负债） 145.2

全家保险状况

保障额 寿险 意外险 其他

本人 10万元 10万元 社保“四金”

配偶 10万元 10万元 社保“综合保险”

老人/孩子 有购买，但具体内容不清楚

专家建议一：资产配置建议

家庭财务状况分析

收支情况分析

　　
　　 朱先生夫妇年度总收入合计为231000元，其中主动性收入（工资收入）228000元，被动性收入（投资收入）3000元。朱先生夫妇家庭的年度总支出为73800元，全部为消费支出，没有负债支出。
　　
　　家庭支出占家庭收入的比例为31.95%。可以看出朱先生家庭的结余比例相当高，在支出的安排上还是比较合理的。
　　
　　但是，就朱先生家庭的收入来源来说，主动性收入占据了绝大比例，而被动性收入微乎其微。从朱先生家庭的资产负债情况表上我们也可以看到，大量资金闲置在“现金及活期存款”上，定期存款仅为2万元，股票、债券、基金的投资为0。因此朱先生家庭在金融投资这一块存在着很大欠缺。
　　
　　家庭资产情况分析
　　
　　朱先生家庭总资产157.3万元，其中投资资产为57.3万元，使用资产100万元。投资资产占家庭总资产的比重为36.43%。但是分析下来，在朱先生家庭的投资资产中，有很大一部分是用于实业投资的，金融投资所占的比重不高。
　　
　　朱先生家庭的主要金融投资手段是活期存款和现金，这虽然为一家人的生活提供了充分的流动资产，但是投资手段过于单一，收益率过低，无法享受到这一部分给家庭带来的资产增值，浪费的机会成本很高。
　　
　　朱先生家庭的负债为12.1万元，主要是未付款。资产负债的比例为12.1/157.3=7.69%，负债比例控制在一个很低的水平上，目前很安全，未来也可以适当提高负债比例，充分利用银行借贷的财务杠杆功能。
　　
　　家庭理财计划分析
　　
　　朱先生提出的理财生活安排计划和目标不少：1、近期内在父母家附近购置一套70万元以下的过渡房产，过2年待女儿上小学后用于出租；2、2年后出售目前的自有房产，并重新购置一套100万元的房产用于自住；3、女儿的教育储备金；4、为双方父母准备10万元的养老基金；5、建立夫妇的养老规划；6、2~3年内买车。
　　
　　目前朱先生家庭理财目标的核心为3套房产的购置和出售计划，朱先生主要的考虑是按照当前的房地产政策，出让现在的自住房需要缴纳较高的税收；但是从朱先生目前的财务状况出发，他目前可以支配的资金并不多，大部分资金投入于自有企业中，无法变现。如果现在另外购置一套房产，不仅要动用家庭大部分的现金资产，还需要增加每个月的负债支出，这也会对朱先生的其余家庭理财目标产生影响。因此，建议朱先生可以更改置业计划，把现有的房产出售，并在父母的附近重新购置一套自住房。
　　
　　作为“三明治”一族，朱先生身负养育子女和赡养父母的双重责任，因此他在财务上也要早做准备。朱先生作为自主创业人士，虽然公司已创下一定的业绩，但是相对来说职业风险也较高，因此也应当从现在开始考虑自己和妻子的养老计划。
　　
　　朱先生还有一个买车的计划，我们认为在目前资产积累还不足够的情况下，他暂时不能考虑这一计划。
　　
　　理财建议
　　
　　利用银行借贷，增加家庭可用资金。朱先生一家是典型的小康之家，但是对朱先生的资产情况进行分析之后，却发现他可以动用的现金资产并不多。在这种情况下，为了减少税收支出而另外投资一套房产，反而会加剧家庭的资金压力。因此朱先生可以通过将现有房产售出，再次购置房产时申请部分银行存款的方式加强自己的现金流。

　　朱先生的实业投资很成功，在金融投资上则有着很大的不足。但是无论是自己和父母的养老计划、女儿的教育基金都需要金融投资来实现。朱先生希望能够为父母积攒一笔10万元的养老基金，这可以通过一次性投入风险较低的债券或是债券型基金来实现。对于自己的养老和女儿的教育基金，由于投资周期较长，可以适当地考虑从每个月的结余中定期定额地参与一些股票型基金、平衡型基金计划。
　　
　　 安排好家庭保障。目前朱先生夫妇在社保之外已经购置了一些商业保险计划，但是对于家庭顶梁柱的朱先生来说，保障的力度并不足够。因此朱先生的保险计划还需要加强一定的投入。
　　
　　 本刊金融工作室尹娟
　　
　　 专家建议二：投资建议
　　
　　 从家庭理财生命周期的角度看，朱先生的家庭处于家庭成长期。家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。理财的重点适合安排上述费用。在未来几年里，他们将面临小孩接受高等教育的经济压力，这个阶段要准备子女教育费用。
　　
　　 资产安排上，目前的现金和活期存款优先安排偿还债务，剩余部分作为家庭应急金。年底结余资金中安排5万元作为三位老人今后的医疗和养老备用金，以后每年再安排1万元，这部分资金以低风险投资为主，5年内达到10万元备用金；每年安排1万元作为子女教育备用金，由于投资时间长，可以适当投资风险比较高的投资品种，按年收益8%计算，15年后为37万元，能基本满足孩子的大学教育需求。其余月度结余资金和年度结余资金可作为投资资金进行投资。
　　
　　 由于可投资资产的投资期限长，家庭风险承受能力高，风险投资产品的比例可以略高些，这里提供两种投资组合供朱先生选择：组合1中股票、债券和现金的比例为8：2，是进取型组合；组合2中股票、债券和现金比例为6：4，是稳健型组合。
　　
　　 从外部经济环境来看，央行刚刚提高了存贷款利率，虽然确定已经进入加息周期的证据还不充分，但是资金流动性过剩和由需求拉动的经济高速增长使得低利率时代可能已经过去，利率逐步提高、低通货膨胀和高经济增长的外部环境可能是未来一段时间的主要特征。鉴于朱先生无意炒股，建议以间接投资为主，主要选择相应的基金。在具体的投资品种上，根据各基金的历史表现结合基金公司实力分析，债券型基金以中短期债券基金为主，股票型基金可以主要考虑上证50ETF、深证100ETF等指数化被动化投资产品以及封闭式基金。
　　
　　 封闭式基金也是值得关注的长期投资品种之一。由于交易方式的限制，目前封闭式基金出现了比较大幅度的折价，而基金兴业顺利完成封转开，为封闭式基金找到了合规的退出方式，对长期投资者而言，能取得稳定的投资收益。封闭式基金中基金科翔、基金久富、基金景阳在过去2年中表现比较突出。
　　
　　 在住房问题上，我个人认为，购买住房的资金压力比较大，比较合理的安排是，暂时在父母家附近租住一套房子，原住房出租，租金收支基本能相抵，2年以后再出售原住房购买新住房。
　　
　　 国信证券上海北京东路营业部陶正斌
　　
　　 专家建议三：保险建议
　　
　　 从朱先生整个家庭的风险保障而言，实际上也有很多不可预测的风险。为此，作为私营企业的合伙人，以及要想实现预期的7项理财目标，构筑一张家庭财务安全网是必不可少的。
　　
　　 投保四原则：
　　
　　 合理配置保险金额。目前的保障重点应该是朱先生和朱太太，在以往投保保额的基
　　
　　 础上，突出关键、因人而异，具体的保险金额根据夫妻之间的输入占比、风险程度来设定。
　　
　　 科学安排保险产品。购买保险要切合实际，突出重点，量力而行，分步实施。考虑到创业期间的高风险程度，建议首先投保高保障的保险产品。
　　
　　 继续完善社会保险。社会保险是对生老病死最基本的保障，对于朱先生全家的基本保障也是很重要的。建议朱先生继续延续社会保险，切莫中止社会保险；朱太太转为上海常住户口后，也应及时办理社会保险；孩子应办理“上海市红十字会少儿住院医疗互助基金”，并及时参加今年9月1日推出的“上海市中小学生和婴幼儿住院、门诊大病基本医疗保障”。
　　
　　 关注实施合伙共保。建议朱先生的合伙人也要完善自身的保障，抵御一旦对方发生意外或疾病时给公司带来收入损失或运营中止。
　　
　　 具体建议：
　　
　　 身故保障。朱先生是经济支柱，而他在外奔波，遭遇意外风险的几率上升，因此建议增加40万元的意外保险，加上20万元的终身寿险，累计风险保障达到100万元（含下述重疾身故金20万元）。若无意外事故发生，最终可留下40~50万元的免税遗产。
　　
　　 大病保障。朱先生夫妇都已过而立之年，过重的压力很容易让身体健康受到损害，所以建议朱先生投保20万元的重大疾病保险，保额可逐年递增，随着年龄增加，不断补充保障。当前，女性疾病的高发和早发已是趋势，所以建议朱太太除了投保10万元的重大疾病外，还应投保10万元的女性疾病保险；孩子的重大疾病保险不要选择终身型的产品，可投保针对少儿重大疾病的产品。
　　
　　 医疗保障。全家人都可以作为社保的补充，选择价廉物美型的综合医疗保障计划（一般每年每人仅需几百元），包括意外医疗、手术医疗、住院医疗以及住院津贴等全套的保障。
　　
　　 教育和养老保障。由于目前银行利率随时变动的不确定性、保险产品回报率的不稳定性，不建议用保险来储备教育金和养老金，可以通过提升自有公司盈利和选择其他稳妥的投资渠道来解决。
　　
　　 其他注意事项：
　　
　　 目前朱先生一家每年的保险费支出1.2万元，但是保额并不高（老人/孩子的保额不详），建议请专业的保险代理人做一个保单分析，进行合理的调配。
　　
　　 本次投保的年保费支出建议控制在1万~1.5万元之间，不要因过多的保费而影响家庭生活和企业运营。
　　
　　 太平人寿上海分公司 黄宜平