长沙小康家庭如何实现投资梦

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        家庭小档案
　　先生： 董春36岁企业管理人员
　　妻子： 方卓35岁企业部门高级主管
　　儿子： 董书 6岁
　　
　　这是一个美满、平凡而又不失温馨的三口之家。他们住在浏阳河畔，过着幸福的日子。
　　
　　收入不错已达小康
　　
　　先生董春今年36岁，是湖南长沙一家企业的管理人员，目前月薪4000元。太太方卓在另一家企业工作，月薪3600元。他们目前每月基本生活开销在1600元左右，每月用于孩子身上的幼儿园费用等600元左右，另有300元左右的医疗费，主要也是因为孩子较易生病。此外，他们去年买的一套期房，需要他们每月支付2100元的按揭贷款月供。如此一来，他们每月结余在3000元左右。
　　由于董春在公司的职务较高，夫妻俩人的年终奖达到了2万元，让亲戚朋友们羡慕不已。此外，他们2004年购买的国债6万元，那年国债利率较高，如今每年可以收到2500多元的利息。另外有一笔2万元的借款在朋友处，每月收到200元利息，一年就有2400元。而他们投资的18万元股票，每年能产生2万元左右的收益。所以，他们的纯年度性收入达到了45000元，扣除3000元的保险费、5000元各类杂费，另有37000元左右的结余。
　　
　　 家庭资产总额60余万元
　　
　　家庭资产方面，他们目前有1.5万元左右的活期存款和现金，2万元对外借款，6万元国债，18万元的股票。
　　房产方面，他们自住的房产目前市值在10万元左右，去年购买的一套期房，总价为30万元，贷款本金余额还有15万元，房子要到今年下半年才能拿到钥匙。其他还有黄金首饰等价值1万元左右。家庭总资产共计68.5万元，净资产总额为53.5万元。
　　保险方面，董青夫妇单位均参加了基本的社会保障。商业保险方面，主要是董青个人的10万元额度寿险和10万元额度意外险，妻子和孩子暂时没有商业保险。
　　
　　 四大理财目标待实现
　　
　　 “我希望在儿子进高中时，手中已经储备好50万元教育金，可供他上高中和接受高等教育。还希望未来几年，尝试投资或拥有一家成长快的小型公司。然后就希望今后继续投资房产，直至拥有3处房产，希望将来每月有1万元的租金流入。当然，最终的希望是当孩子大学毕业后，也就是差不多15年之后，拥有家庭总资产500万元，方便我们夫妻俩提前退休，尽早享受生活。”董青一口气报了4个家庭理财目标。
　　兴奋之余，他还想问问专家们，如何在较低风险下，获取较高收益，使得资产增值？为实现上述目标，有哪些较好的途径和目标？此外，如何规划家庭保险？
　　
　　专家建议一：家庭资产配置建议
　　
　　家庭收支情况分析
　　董先生夫妇均在企业工作，收入水平在当地应该属于中等偏上，家庭月度总收入为7600元，均为工资性收入，无其他收入。同时，两人的年度性收入较高，总计45000元左右。每年总收入在13.6万元左右，在当地应该属于小康甚至高收入家庭了。
　　目前该家庭月支出达4500元，占月收入的59.2%。其中，每月贷款支出为2100元，占每月收入的27.6%，尚处于安全线内。在年度性支出中，3000元的保险费仅占家庭每年总收入的2.2%，从比例来看过低。
　　
　　家庭资产负债分析
　　在董先生夫妇的资产结构中，家庭总资产为68.5万元。其中，金融资产和投资性资产分别为27.5万元和31万元，两者占家庭总资产比例分别为40.1%和45.2%，资产的流动性和收益性匹配较好。只适用于当前生活所需的使用性资产10万元，仅占家庭总资产的14.6%，比例稍显过低，说明过多的资金用于今后的增值安排，而用于当前改善生活条件的资金考虑不够。
　　家庭负债总计15万元，全部为房产负债，总负债与总资产的比率为21.8%，处于安全线内，没有什么问题，抗风险能力还是较强的。
　　
　　家庭理财目标分析
　　董先生家庭理财目标分别为：在儿子进高中时，储备50万元教育金；计划15年后提前退休，到时拥有家庭总资产500万元；未来几年，尝试投资或拥有一家成长快的小型公司；今后继续投资房产，直至拥有3处房产，希望将来每月有1万元的租金流入。
　　董先生的孩子只有6岁，距离上高中还有10年的时间，因此假设从现在开始，董先生夫妇每年都为孩子积累一笔教育金，按照投入资金每年以6%递增，若要在10年后准备好50万元的教育金，则必须每年投入37933元；若每月投入一笔资金，资金递增速度依然假设位6%，那么每个月需要投入3051元。若资金年回报率下降为平均5%，则每年需要投入的原始金额更高。这是我们根据数学和财务公式为董先生算出的结果。但我们很遗憾地认为，这样持续10年的投入，对于董先生家庭来说困难较大，因为一旦进行这样的投入，就会对整个家庭的其他理财任务和目标产生很不利的影响。除非未来10年内董先生夫妻的收入水平也相应递增较快。
　　但我们也请董先生不要发愁，因为他这个理财目标设置得有些问题。因为我们发现，目前物价水平下，一个孩子上高中和大学的费用合计大约在8万元左右，我国大学收费已经在1997~2000年间经历过一个快速增长的过程，并在这三四年间稳定下来了，所以今后应该不会突飞猛进。即便按照教育收费每年5%的速度递增，那么他的孩子10年以后上高中、继而进入大学，大约也只需要14万元左右的总费用。若要继续留学深造，那么这笔钱也可以在孩子上高中和大学的7年间继续筹措。所以从现在开始，只要每个月为孩子额外准备800元的高等教育基金即可，这对他们家的现有生活基本没什么影响。
　　未来几年，尝试投资或拥有一家成长快的小型公司；今后继续投资房产，直至拥有3处房产，希望将来每月有1万元的租金流入。这两个理财目标之间，有一定的冲突性。因为这两个目标都需要大量的资金后备支持，但董家目前的资金状况，似乎还难以同时支撑此两项目标。所谓“心急吃不了热豆腐”，具有多年企业管理经验的董先生不妨先进行实业投资，然后等资金较雄厚时，再考虑房产投资。
　　而且，现在以及未来几年内，房产投资仍将是一个敏感话题，国家政策限制会较多。虽然董先生希望以租金回报获得每月稳定现金流的想法不错，但也要量力而行。
　　计划15年后提前退休，到时拥有家庭总资产500万元。这个理财目标也是主要看今后董先生夫妇的事业状况。现在很难判断能否顺利实现。
　　
　　中银理财顾问 邱小兮
　　
　　专家建议二：投资建议
　　具体要看董青夫妇该如何进行投资，以便顺利实现几个重大理财目标。
　　首先，还是应该继续证券投资。我们看到，董青拥有的18万元股票年收益达到了2万元左右，年收益率超过了11%，且他们所买的国债也是这几年中利率较高的品种，这说明该家庭的股票投资能力较强。所以，董青未来的每月结余和年度性结余中，仍然可以拿出50%~60%左右尝试这类证券投资。
　　同时，考虑到他们需要积极为孩子筹措未来教育金，所以我们建议不妨设立一个孩子的专项教育金计划。最好的方式之一就是通过基金定期定额投资，就是通过与银行签订协议，每月拿出固定的一笔钱(如800~1000元)，购买一到两只开放式基金产品，进行长期不懈的努力积攒。目前，工商银行也正在进行基金定投的活动，包括三年计划和五年计划，董先生可以选用该类产品，也可以选择其他银行的一些基金定投服务。关键还是要与自己的期望投资年限、风险偏好和基金产品偏好结合起来考虑。
　　同时，近期开始，包括工行、中行等内资银行在内的几家金融机构已经获准人民币代客境外理财业务，具体产品也已经推广出来了。这些产品的好处，就是能够让董先生这样没有外汇资产、又期望获得多一些资产增值渠道的家庭，能够通过委托银行的国际渠道，分享全球金融市场的投资机会。今后董先生家里的结余资金，有一部分就可以考虑通过这样的途径获得多一些理财手段。
　　
　　工商银行理财顾问章露
　　
　　专家建议三：家庭保险建议
　　家庭潜在风险分析
　　董春先生和方卓女士一家属于典型的小康之家。我们了解到，他们由于购房已形成了潜在的按揭还贷风险。因为我们都知道，对于一个年收入7万左右的家庭，虽说每月2000多元的按揭数额不是很大，但一旦董先生夫妇工作收入发生变化，将会直接影响生活品质。此外，人到中年，面临最大的风险就是重大疾病和将来养老的风险，重大疾病的发生概率并不一定很高，但发生这样事情的结果是无法补偿或难以恢复的，同时产生的大笔医疗费用也将消耗家庭财富。当然，如果一生平安的话，那么养老就是一个需要考虑的长期问题，需要一个源源不断的现金流方案来支撑。综上所述，这三个风险是应该首先要规避的。方先生的孩子比较小，我们建议，如家庭财务状况允许的话，也应购买一些劳保卡类的医疗保障险，这样，整个家庭的保障才算比较全面。
　　
　　家庭保险安排建议
　　购买保险是一个人一生的规划。由于董先生已经购买了一些长期寿险，而方太太没有保险，我们建议方太太购买平安的万能附加重疾。这个产品非常有特点：投资保底，存取灵活，保额可变，账户透明。投资保底是指让我们的专家帮助自己理财，存取灵活是指存多少年和哪一年取都随客户的心意，保额可变是指客户可以根据自己在不同年龄阶段所遇风险高低，来提高或降低保额，账户透明是指每月都在相关媒体上公布结算利率。这样一个产品具有不同一般产品的理财功能，长期拥有价值将会大大凸现。同时，当这个万能险附加了重疾险后，又多了一个保障，非常适合方太太这种情形，既可以理财养老，又有重疾保障。董家的小孩不大，作为未成年这种状态，最需要最紧迫的就是劳保了。正因为如此，建议小孩购买时多多侧重一些医疗保障类险种。