理财控制高风险投资

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        近两年随着股市、楼市的火爆，人们的投资热情也非比寻常的高涨。投资环境看来确实“百年一遇”，也许大部分投资者赚钱了，但也有不少投资者交了不菲的“学费”。这时，投资者尤其需要冷静，需要审视一下自己用于风险投资的资金比重是否太大？

　　在西方国家的个人理财规划中，风险投资决不是考虑的首要方面，在个人寿险、养老基金、子女保险、债务清偿、税务规划都做好之后，人们才会开始考虑投资环节。而仅以投资而言，控制风险较高的金融资产在投资组合中的比例，更是丝毫马虎不得。

　　不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里，这个道理大家都已经明白。但这也不意味着把资金分成若干份去购买不同的基金和股票就万事大吉，因为购买多只股票与购买一只股票的风险水平是一致的，市场整体疲弱或下挫时同样的全盘皆输。

　　比较合理的方法是选取几个不同的投资渠道，预期收益水平和潜在风险各不相同；根据个人的风险偏好程度和预期投资回报率来进行投资组合，锁定潜在亏损和盈利水平。

　　举例而言，魏先生夫妇经过专业的理财规划后，在支付各种保费和佣金后手中仍有120万人民币和8万美元可用于投资。银行理财经理为其设计了较为稳健的投资计划：120万人民币中60万用于购买保本型人民币理财产品，预期年收益4％，40万元用于购买股票型基金以博求较高收益，20万元用于购买2-3只蓝筹股或绩优股，不是为了投机获利，而是为了分享我国经济增长和优质企业成长的果实。

　　而美元投资方面，5万美元用于购买固定收益型理财产品，预期年收益5.2％，规避人民币升值带来的损失；2万美元投资购买QDII挂钩海外基金的外币理财产品，预期年收益12％；最后1万美元投资国内新推出的外汇保证金交易，通过杠杆倍率的放大，提高资金使用效率，以一博十、甚至二十、三十，同时可以跟随国际市场套利交易的周期，实现利率和汇率数倍于本金的双赢。

　　当然美元结汇投资到人民币市场来避免升值问题不失为一种办法，但笔者并不建议如此操作。原因有三，一是近两年人民币市场机会较好并不能预期今后几年会一如既往，而结汇和购汇都存在手续费的损失；二是比较同样风险的外币理财产品和人民币理财产品，参与率的差别导致外币产品收益率远远高于人民币产品；三是结汇投资人民币市场，打乱了人民币投资组合的结构。

　　通过魏先生的投资组合我们可以看到，人民币与美元的预期最高收益都可以超过20％，而无论人民币还是美元保本固定收益投资都超过资金总额的50％，风险已经控制在一定范围内，基本保证本金安全。他山之石可以攻玉，我们不妨借鉴身边成功的投资经营，来找到适合自己理财方式。