百万资产家庭没有积蓄怎么办？

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         1967年出生的于萍是昆明市某区国税局的一名普通员工。3年前，她的丈夫因为车祸不幸去世，给她留下一个年仅11岁的儿子。
　　虽然公务员在当地已经算是不错的职业，但是一个人带着孩子过活，总难免显得有些捉襟见肘。
　　
　　月度收支常见“赤字”
　　
　　虽然公务员日常的福利还算不错，但是于萍的月收入并不算高。目前她每月工资为1500元，加上一套出租房每月收得租金800元，她每月的总收入不过2300元。
　　而在大部分时间里，这些收入还不够她和儿子两人每月的总开销。两人每月基本开销在1500元左右，孩子的教育费每月需要400元，房屋贷款每月支出650元。也就是说，母子俩每月的总支出需要2550元左右，入不敷出的额度在250元左右。
　　
　　年度收入全投入玉石收藏
　　
　　于萍的年终奖为1万元，丈夫生前所在的单位，每年给娘儿俩9000元的生活补贴。他们的年度性收入有19000元。
　　但是，于萍多年来一直特别喜欢购买玉石，丈夫生前如此，现在丈夫已经不在了，她这个习惯还是没有改变。所以，她每年差不多要花费15000元用于购置玉石等藏品，另外差不多每年要花费3000余元为自己和孩子购置衣物等。所以，她也就等于没什么年度性结余。
　　
　　家庭总资产逾百万元
　　
　　如今，于萍和孩子住的房子市值在38万元左右，丈夫生前就已经购置的一套投资房市值约36万元，其中还有4万元的贷款本金余额未还清。去年，于萍的父母也过世了，老人给她留下一套房产，价值约15万元。但这套房子处于城郊，出租的可能性不大，也很难一下子找到买家，所以暂时空置着。
　　此外，于萍手中的现金很少，只有4000余元。而她这些年购买的玉石藏品，差不多也有15万元了。计算下来，她的家庭总资产倒也突破了百万元。
　　
　　如何走出“无积蓄”困境
　　
　　但因为于萍日常每月总是会有所透支，所以总是攒不下钱。眼看孩子一天天长大，今后还面临着上高中和大学的问题，她不知道自己该如何是好？
　　请专家为她做些理财上的建议，帮助她早日走出“没有积蓄”的困境，使得她和孩子今后的生活能够平稳、富足？
　　
　　专家建议一：家庭资产配置建议
　　
　　家庭财务状况诊断
　　对于于女士这样的单亲家庭来说，生活的压力主要来源于经济上的压力，根据她的财务状况我们可以发现，虽然父母以及丈夫的房产遗产大大增加了于女士的总资产，但是空置的房屋、未还的房贷在实际生活上却给她造成了不小的负担，造成了虽有百万资产却没有一点积蓄的窘境。
　　
　　家庭收支状况分析
　　于女士每月的固定收入为1500元，加上出租房屋所得800元，总计收入2300元，而每月的支出却为2550元，收支不但没有结余，而且还有额外的支出。对于年度性的收入，于女士都将其投入玉石投资，可以说家庭的总体收支状况较为吃紧，每月的收支没有结余。
　　
　　家庭资产状况分析
　　在于女士的总资产中以房产和玉石收藏品的投资为主，在整个资产中几乎占据了全部。这些资产缺点便是变现能力非常差，其他的家庭资产仅为4000元，仅够家庭紧急使用1个半月，流动资产的比例非常的小，因为没有生息资产的支撑，可以说于女士的财务自由度很低。在家庭负债部分，4万元的负债对于总资产来说只是一个很小的部分，但是却给于女士每个月的生活带来了很大的压力。
　　
　　于女士目前的理财的着力点，应该集中于合理的分配固定资产与投资资产的配置，以及提高储蓄率增加生息资产和为自己和孩子建立足够的保障。
　　
　　理财目标分析
　　
　　于萍提出的家庭理财目标是早日摆脱“没有积蓄”的困境。而从材料具体分析看，这个家庭其实有一个非常明显的短期理财需求：尽快实现家庭每月的正向现金流入，摆脱每月都要出现财政赤字的恶性局面。同时，这个家庭还有两个比较明显的中长期理财需求：孩子的教育基金积累，以及于萍女士个人的养老保障要求。
　　
　　家庭资产配置建议
　　
　　合理调整资产比例
　　
　　想要实现以上理财目标，首先得调整于女士的资产配置，主要是需要帮她的固定资产“减肥”来应对流动资产和生息资产的不足。可行的方法是出售一处房产。根据权衡3处不动产的具体情况，以出售郊区投资性较差的空置房为宜。通过抛售房产来获取足够的现金流，用来支付对目前生活造成过大压力的4万元未还房贷。将剩余资金纳入流动资产，并通过增加生息资产的投入，有效运用储蓄来提高投资报酬。可以投资股票型共同基金、配置型共同基金来抵御通货膨胀，以及为自己的资产增值，为以后的生活支出早做准备。
　　
　　日常注意节流提高储蓄率
　　
　　贷款的一次缴清减少了每月固定的支出，提高了每月的收支结余，但是对于单亲家庭来说这样的收支情况还是不甚理想。增加储蓄还是改变收支比的主要方法，按于女士的情况，最佳的方法并不是每月减少生活的开支，而是每年减少年度性收入的支出。玉石类投资的资本弹性空间很大，而且需要长时间的投资期，以及大量的本金，并不适合于女士现阶段的投资，所以我们建议减少玉石收藏投资的投入，来提高储蓄率。可以每月增加400元强制储蓄，年度性储蓄增加12000元。
　　
　　安排好家庭保障
　　
　　单亲家庭更需要建立完善的保障，这些包括子女教育金、养老金、医疗保障、意外保障等等。于女士作为家里的主要收入来源，她的保障应该是最重要的，其中应当集中于对医疗和意外的保障。而对于子女教育金的部分以及于女士自己养老金的部分也需要以每月定额强制储蓄的方式投入。其中医疗保障和意外保障每年的投入以总生息资产的10%为宜，教育金和养老金的投入应该以每月储蓄总量为宜。
　　
　　 工商银行上海分行理财师 俞承玮
　　
　　专家建议二：投资建议
　　
　　对于于萍女士目前所面临的财务处境和理财需要，我们提出一些建议，希望帮助她早日走出“拥有百万资产，却无储蓄积累”的困境。
　　
　　从于萍女士提供的财务数据中我们可以看到，她的家庭虽然拥有百万资产，但是全部集中在不动产和收藏品上，金融资产所占的比例接近于零。通过数据分析，我们也可以看到，于萍女士所拥有的两套非自主性房产，所获得的收益率回报很低：如价值为36万元的投资房产，年租金回报为9600元，收益率仅为2.67％；而另外一套房产则处于完全闲置的状态。对于于萍女士这样一个单亲家庭来说，不仅要改善目前入不敷出的困境，更需要解决子女的教育金和自己的养老问题。因此，于萍女士首要的任务是调整自己的资产配置，降低不动产的投资比例，增加收益较高的金融资产配置。具体建议如下：
　　

　出售两套非自用房产
　　
　　因此我们给出的建议是，出售投资房产和闲置房产。考虑到于萍女士所拥有的房产实际情况，两套房产出售之后并还清银行贷款后，于萍女士获得的资产将为44万元左右（15万元的那套房产可考虑以12万元的价格低价出售）。此外，于萍女士的月支出中将减少600元的贷款还款，可以解决她和儿子目前每月“入不敷出”的问题。
　　
　　积极建立子女教育金
　　
　　由于丈夫英年早逝，给年近40岁的于萍带来了巨大的经济压力，摆在于萍面前的一个首要问题是，儿子已经11岁，早日筹备儿子的教育金计划是她目前所面临的首要经济问题之一。
　　
　　在出售房产之后，于萍将拥有一笔可观的财富，她可以考虑将资产的一部分作为儿子教育金的专项投资。
　　
　　考虑到她的儿子目前已经11岁，7年后需要进行大学教育。按照目前的教育费用水平和通货膨胀率来估算，届时儿子所需要的教育金约为12万元左右。我们建议于萍女士可以拿出8万元投资于风险居中的平衡型基金中，按照目前该类型基金6％的平均年收益率来计算，7年后这笔资金正好满足儿子接受高等教育的需要。
　　
　　养老规划早日绸缪
　　
　　单亲家庭的经济风险要远大于普通的家庭，尽管于萍女士拥有一份稳定的工作，但养老问题不容忽视。就和子女的教育基金一样，她也可以通过目前的资产再投资，获取更高的收益，以保障晚年的安定生活。考虑到于萍女士的风险承受能力，她可以将手头上其余的约36万元进行如下的投资分配：留备2万元于活期存款或是货币市场基金，以满足手头资金的不时之需，其余的34万元资产则可以按照2：4：4的比例分别投资到债券、平衡型基金和股票型基金中去，按照债券4％、平衡型基金6％、股票型基金10％的收益率数据来估算，她可以获得每年7.2％的收益率回报。在于萍55岁退休时，她的养老资金将积累为96万元左右，加上她的退休金收入，于萍女士完全可以期待一个安定的晚年生活。
　　
　　减少玉石投资
　　
　　虽然是因为喜欢玉石而留下了长期投资玉石的一个习惯。但是，收藏类投资的特性注
　　
　　定玉石投资的流动性非常差，对他们这样日常现金流入、年终储蓄额度都非常少的单亲家庭而言，非常不适宜。理财和投资都讲究量力而行，希望于萍能认识到这一点，今后减少在这方面的投资，为家庭的其他基本生活开销、生活保障和财富积累留出更大的空间。