激进投资者的理财方案

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        赵先生，S5岁，武汉某外企从事项目开发工作，月收入8000元，无社保、公积金，个人购有康宁定期重疾险一份，年缴1200元保额5万元，附加住院医疗险年缴500元保额1万元。
　　爱人张女士，29岁，在房地产行业工作，月收入2000元，公司代缴三险一金。个人购有康宁定期重疾险一份，年缴750元保额5万元。
　　两人婚后因工作压力大，尚未要小孩。
　　赵先生父母，已退休，在武汉有一套价值约50万元的住房，两人养老金合计约3000元／月，有医保。母亲身体较差，父亲身体尚好。张女士父母临近退休，在外省有一套价值约15万元的住房，两人养老金合计近3000元／月，父亲有医保，母亲无，两人身体尚好。
　　
　　家庭资产及支出状况
　　
　　夫妻二人收入1 0000元／月，支出不超过2000元／月。
　　投资方面，赵先生因在外企工作多年，较早接触外汇宝交易，但觉得外汇交易累人耗时，实盘交易收获不多，现已基本不做。考虑人民币升值因素，已先后将手中美元兑换为人民币，现在仅留1万美元购买了招商银行推出的钻石系列6号外汇理财产品，为期2年，预期年收益率12％。
　　
　　赵先生自200S年进入股市，先后投入20余万元，其间有赚有赔，至2005年底尚亏2万余元，所幸今年上半年的十市让张先生顺利解套并赚得4万余元，目前赵先生股票已全部脱手，在股票账户上有资金32万元。
　　 2004年赵先生听朋友介绍申购申万巴黎价值精选基金5万元，至去年赎回亏损7000元。后自去年下半年先后投资17万元认购易方达系列基金，上两月全部赎回得现金21万元。
　　张女士投入20万元参加公司内部集资，为期1年尚来到期，年利率20％(税后)。
　　两人去年在距赵先生父母不远处购得一套二手房，价值27．5万元。
　　
　　中近期理财目标
　　
　　 1．在股市上保持30万元的投资规模，准备伺机进入，同时准备再投入20万元购买股票型或混合型基金。
　　 2．考虑到家庭未来有可能成为丁克一族，想追加商业医疗保险，并且提早规划家庭的养老计划。
　　 3．目前看中武汉江边一套在建商品房，预计房价70万元，在一次性付款和贷款购房之间犹豫不决。
　　
　　
　　家庭理财建议
　　
　　赵先生家庭的财富管理总体来说做得比较好，特色鲜明，尤其在投资组合方面，充分发挥了自身投资经验丰富的特点。但投资只是家庭理财的一部分，风险保障、养老规划、买房置业等其他方面同样非常重要。例如，虽然赵先生目前家庭资金的流动性不错，但全仓购买股票、基金后，一旦被套牢，家庭就将面临资产流动性差和本金损失的风险。此外，家庭虽然购买了一定量的商业保险，但保额很低，并且没有重点照顾家庭经济支柱以及未来可能存在的风险隐患。所以，赵先生家庭的理财规划还需要进一步改进。
　　
　　扩充基本保障
　　赵先生是家庭当之无愧的经济支柱，负担着家庭近90％的经济来源，如果没有足够的商业保险，一旦赵先生出现意外，家庭的经济状况将会遭到沉重的打击。
　　
　　目前，赵先生只有5万元保额的重疾险，这个额度是远远不够的。根据卫生部2003年公布的统计数据显示，重大疾病的平均医疗费用为8．3万元，并以每年19％的速度增长。若加上营养费、护理费和因病造成的收入损失，目前20万元也只是一个保守的估计。购买重大疾病保险还要注意，并不是保的病越多越好，因为其中很多疾病的患病几率非常小，一定要看常见疾病例如癌症、肾炎、心肌梗等是否涵盖在内。此外，还可以购买一些附加医疗险，主要的利益保障包括疾病住院给付、手术费补偿、住院费用补偿等，此类附加险搭配重大疾病险购买，对于赵先生来说保障更加周全，费用也相对更加合理。重疾险的保费支出一定要根据家庭情况量力而行，一般来说，保额10～20万元比较合适，因此建议赵先生添加重大疾病保险控制在20万元的保额为宜。
　　张女士不是家庭的经济支柱，有社保，但重疾险的额度也偏少，建议保额添加到10万元，此外张女士还应该适当添加意外伤害保险。
　　赵先生家庭的以上保险计划应选年缴的方式，每年的保费控制在家庭年收入的10％左右，即1～1．5万元为宜。
　　
　　积极准备养老金
　　无论赵先生的家庭未来是否成为丁克一族，养老规划必须从现在开始做起子。
　　社保养老、企业年金制度以及个人自愿储蓄，是退休理财的“金三角”。虽然中国的社会养老保险、企业年金制度在不断完善之中，但是此两项对于保障退休后的生活是远远不够的。中国已经提前进入了老龄化社会，长寿有可能变成生活中的一种风险。如果赵先生60岁退休，依目前的健康标准和医疗条件生存至90岁不是件困难的事情，那么赵先生就需要靠储蓄下来的资金维持后30年的生活。
　　一家基金公司曾经做过调查，北京高收入白领阶层夫妻在退休时需要建立400万元的养老基金，才能让退休后的生活水平和退休前相同。此外，通货膨胀也是必须要考虑的因素。中国目前通货膨胀率在3％左右，专家预测15年以后实际购买率将打一个对折，也就是说1块钱只相当于5角，所以必须有纪律、有计划地储蓄并进行投资，才能使财富在真正意义上保值增值。
　　赵先生家庭的养老金储备可以通过商业养老保险和定期定额购买基金的方式筹集。台湾一家机构研究认为，定期定额投资10年以上的风险基本为零。赵先生的投资经验丰富，如果从现在开始每个月拿出2000元(家庭月收入的20％左右)，按年进行基金定投，按投资回报率8％计算，20年后这笔钱约为230万元，基本可以满足张先生和太太的养老需求。
　　
　　增强资产流动性
　　赵先生家庭之前的投资组合年回报率较高，但是风险也较大，准备购人的股票和基金份额占了家庭金融资产的65％。赵先生目前并不想调整投资组合的比例，认为能够承受这种投资力度和风险，但仍需在资金的流动性和风险两个方面做好控制。
　　家庭美元理财产品和公司内部集资这两部分的资产流动性很差。虽然目前赵先生在基金和股市里面的资金暂时撤出，但赵先生准备在合适的时机全仓而人，那么一旦投资失误，资金被套而家庭碰巧急需资金周转时，整个家庭经济就会面临很大的流动性风险。所以，建议赵先生家庭在任何时候都保持3～6个月的生活费，以银行活期存款形式作为紧急备用金。此外，还建议家庭规划5万元的银行存款或者货币基金，一方面降低投资组合的风险，另一方面增加资产的流动性。
　　
　　降低购房资金投入
　　目前商业住房贷款优惠利率为5．81％，而银行一年定期存款的利率为2．52％(税前)，国内各类保本型的投资产品如国债、人民币理财产品等的收益，也一般都在2％一3％左右，相对房贷利率，缺口是比较大的。所以，对于没有任何高收益投资的家庭来说，尽可能多付房贷首付或尽可能提前还贷将是较好的选择。而对于赵先生的家庭来说，其投资组合的年回报率远远高于房贷利率，所以，对于赵先生家庭目前的购房计划来说，应尽量减少房贷首付款，而利用剩余资金进行投资，以获得更高的收益。
　　按照国家规定，90平方米以上的房屋首付最低3成，赵先生家庭购房首付21万元即可(70万元x 30％)，建议首付款从股票投资中拿出11万元，基金投资中拿出10万元。同时建议赵先生将贷款年限尽可能拉长，以20年为宜，月供3457元，目前的房产可以出租获得一定收益，不会给家庭带来过多负担。需要提醒的是，在有负债的情况下进行投资，风险是非常大的，建议赵先生每隔一段时间及时调整自己的投资组合规避风险。