体制改革的滞后无疑是不良金融资产形成问题的关键所在。当前正处于转型发展时期，转型发展时期的金融反映了计划体制影响的继续存在，以及金融体系本身的不成熟，从而不良金融资产问题必然十分突出。从计划体制的影响来看，国有商业银行仍处于改制过程中，预算软约束状况尚未消除，而贷款的主要对象即大型企业同样处于改制阶段，甚至改制工作尚未开始，由此造成了预算软约束的国有银行对预算软约束的大型企业。不良金融资产之所以不容易消失或难以处置，与此有直接关系。

      要处置银行的不良资产，应有较完善的不良资产交易市场。而这一市场是否有较高的效率则取决于四个因素，包括是否有足够的买家，买家中是否有中间投资者，交易市场是否有较完善的信息传递机制，卖方之中是否存在足以与买家或卖家价格同盟之类的组织抗衡的力量。