理性认识产品收益与风险

　　农行、工行、招行、光大银行、华夏银行等城各家银行，这几家银行的理财经理都较慎重地向消费者说明了银行理财产品的收益与风险。

　　银行理财产品作为一项投资，的确存在一定风险，也遵循收益与风险的规律，即收益越高风险越大，普通投资者往往容易将在银行购买的理财产品等同于银行存款，认为都有银行的信誉作担保，但事实并非如此，因此投资者应该理性看待投资与收益的关系。

　　对于近期出现的非理性投资热潮，理财师也表示很无奈。一般银行将理财产品从风险的角度划分为五个级别，每款理财产品都标有风险级别，同时产品说明书上也都有风险提示说明。

　　警惕理财产品潜在风险

　　工行、光大银行、招行的几份正在销售的理财产品说明书中，这几款理财产品都对可能遭遇的投资风险进行了仔细分析与相关说明。比如招行正在销售的“金葵花”08中国系列之“跑赢大市”理财计划从市场风险、投资风险、流动性风险、本金风险、信息传递风险、干扰市场事件和市场特殊事件风险、其他风险等七方面提醒投资者谨慎投资。光大银行“阳光资产管理计划同赢九号新股申购产品”也警示投资者注意政策风险、市场风险、管理风险及违约风险、延期风险等诸多风险。

　　据业内人士介绍，目前市场上的理财产品根据客户获取收益方式的不同可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。根据投资领域的不同银行理财产品大致分为四类，打新股产品、信托类理财产品、QDII、结构型产品等。当前市场上结构类产品比较多，收益主要与利率、汇率、股票、商品价格等挂钩。上述招行与光大银行的两款产品一款属于打新股产品，一款属于结构型产品。从产品本身特点可以看出产品存在潜在风险，收益不如定存即“负收益”现象也可能出现，因此投资者应该时刻警惕。

　　选择适合的理财产品

　　那么对于广大投资者应该如何购买银行理财产品呢？对于风险承受能力低的投资者要综合考虑安全、风险、收益和流动性，并合理分配资金，不要将鸡蛋放在一个篮子里，特别是要选择适合自己的理财产品。对风险承受能力较高的投资者可以适当选择高收益的产品。另外选择人民币理财产品要考虑资金使用的时间、产品的期限，备足日常周转金，以备不时之需。同时，这位理财师提醒广大投资者，购买产品时首先要清楚产品的性质，是保本的还是非保本的，本金是否可以提前收回，费用怎样收取等；其次了解产品的投资方向，预期收益就是根据这些投资市场的表现来决定的，包括汇率、利率、黄金、信托项目、股票、期货、基金等等；最后认清预期收益包含的意义，不要将预期收益当作实际收益。预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付义务。在实际操作中，由于种种因素的影响，实际收益往往与预期收益有着偏差，即使是相对安全的固定收益理财品种，也会有实际收益低于预期收益的可能