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标题: 全球最大私募股权基金之一的黑石集团 [打印本页]

作者: fox666 时间: 2007-7-2 08:15 标题: 全球最大私募股权基金之一的黑石集团

   全球最大私募股权基金之一的黑石集团（Blackstone）创建于1985年，由前雷曼兄弟公司高层皮特?皮特森(Pete Peterson)和老下级史蒂夫?施瓦茨曼(Stephen Schwarzman)创立。公司名称“黑石”源于祖籍德国的彼得森和施瓦茨曼的姓氏分别嵌着德文中“黑色”和希腊文中“石头”的词义。
　　
   黑石集团以四位员工、40万美元起家，第一桶金来自于SONY公司。彼特?彼特森早年和SONY 总裁盛田昭夫结下友情，1985年黑石集团代表SONY出价20亿美元收购美国哥伦比亚唱片公司，赚取了不算多的第一桶金。而美国保险和证券巨头保德信公司(Prudential)尝试性出资1 亿美元，让后来者看到了黑石的潜力，通用电气总裁杰克?韦尔奇、大都会人寿、日本日兴证券以及其他几个大企业的退休金纷纷入伙，从而让黑石起飞起来。经过二十多年的发展，黑石现已发展成为美国和全球顶尖的股权私募投资集团，其核心业务包括私人房地产投资、企业债务投资、对冲基金、共同基金管理、私人募股、可销售另类资产管理和投资银行咨询服务。截至目前为止其管理的资产达787亿美元。其中311亿资产属于企业股权投资，177亿投资于房地产市场，299亿投资于共同基金、对冲基金、债券以及其他金融产品。黑石集团是私募股权投资基金当中最为活跃的一个，并且以投资高回报率著，其企业股权投资的年回报率为22.8%（自1987年起），房地产业务的年投资回报率为29.2%（自1991年起）。黑石集团的人均利润9倍于高盛，因此号称为“华尔街赚钱大王”。
　　　　
   和KKR咄咄逼人的恶意并购不一样，彼得森和施瓦茨曼早年就为公司发展定下了一条基本准则：坚持不做敌意收购。他们发现，运用强大的人脉关系网和他们每一单收购生意中的相关公司建立友善关系至关重要、而且无往不胜――这一条现在已经成为“黑石”的标志性策略，使"黑石"成为一个连对手都愿意与之打交道的公司。
　　
   黑石集团发展史上的经典案例是，2004年黑石集团从德国私人资本中买下了Celanese化学公司，随即将其被推上美国股市。不到半年，黑石集团转手之间就拿到了现金收益30亿美元，而且手上还掌握了为数不少的股份，其CEO史蒂夫?施瓦茨曼的手段由此可见之一斑。
　　
   今年2月7日，黑石集团以395亿美元的价格成功购得美国最大的商业物业集团――权益写字楼投资信托公司（EOP），此交易成为有史以来最大的一宗私募基金收购案，同时也是最大的一宗杠杆收购交易。EOP这家美国最大的房地产投资信托基金地产在美国拥有超过1.05亿平方英尺的地产，其中包括曼哈顿的全球广场、芝加哥的城市歌剧大楼以及西雅图最高的建筑物――哥伦比亚中心。
　　
   2007年3月22日黑石集团向美国证券交易委员会提交上市申请，准备在纽约证券交易所通过首次公开发行股票（IPO）募集资金40亿美元。若上市成功，将开私募基金上市的先例，并有积极的示范作用，私募基金有望在黑石的带动下步入监管的“阳光”之下。

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