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标题: 中石化工程建设业务重组方案出炉境外上市加速 [打印本页]

作者: fox666 时间: 2012-2-21 23:26 标题: 中石化工程建设业务重组方案出炉境外上市加速

21世纪经济报道微博
　　陈莹莹

　　在国际油气行业海外并购出现降温的情况下，中国石油(11.44,-0.06,-0.52%,实时行情)化工集团(下称“中石化集团)却大举推进其国际化进程。

　　此前，有消息称，中石化集团将分拆旗下中石化油田工程服务业务，并于今年3月启动赴香港上市计划。近日一位接近中石化集团的消息人士告诉本报记者，集团旗下的工程建设业务专业化重组方案已率先取得实质进展。目前集团已确定工程建设业务部分的合并方案，争取2014年前让该业务实现IPO。

　　香港一位从事IPO承销业务的消息人士告诉本报记者，由于保密协定还未签订，目前还未收到任何关于中石化集团旗下业务赴港上市的资料。

　　“在香港上市只是第一步。”上述消息人士透露，中石化集团有意先让旗下子业务在香港上市，待海外业务成熟后，让这些子业务同时在更多的海外交易所挂牌。此举旨在让中石化集团逐步走进国际化企业行列，并解决国内油田开采成本过高的问题。

　　8家设计、施工类子公司或被合并

　　消息称，中石化集团旗下工程建设业务的合并将涉及8家设计、施工类子公司。它们分别是：中国石化(8.76,-0.09,-1.02%,实时行情)工程建设公司、中国石化集团第四建设公司、中国石化集团第五建设公司、中国石化集团第十建设公司、中国石化上海工程公司、中国石化宁波工程公司、中国石化集团南京工程公司及中国石化洛阳工程公司。

　　“合并有利于减少集团内部竞争，提高国际竞争力。”一位曾就职于中石化集团的员工告诉本报记者，集团内设计、施工类子公司间存在业务和专利技术的重叠。因此，在涉及到内部项目的安排时，子公司间争夺现象日益严重。

　　中石化集团对旗下工程建设业务的专业化重组工作规模庞大。据了解，中石化集团的设计工程建设部门员工总数接近5万人，年营业额约为2000亿元，而工程类业务的总资产规模达数千亿元。

　　“业务合并亦是专利技术优化管理的需要。”上述中石化集团员工透露，集团在工程项目业务上有绝对的优势。上述即将合并的8家公司中，一些子公司拥有多个化工技术专利，另一些在石油化工设计力量上资源雄厚；还有一些子公司，如中国石化上海工程公司和中国石化宁波工程公司，是中国石化较大的化工建设公司。近年来，这些子公司涉外项目的数量不断增加，合并有利于对专利技术进行统一管理，防止技术流失。

　　除了工程建设业务，目前，中石化集团旗下多个子业务都在进行专业化重组，积极为分拆上市创造条件。上述消息人士告诉本报记者，石化工程建设业务、炼化业务及石油勘探业务可能会成为最先上市的三大子业务。

　　中石化集团旗下的润滑油脂分公司一份内部文件显示，该公司旗下润滑油业务为实现产品国际化设定了“三步走”计划：第一步实现在国外销售产品，第二步实现在国外建厂，第三步实现在国外建立销售网络。目前，润滑油脂分公司希望通过2014年前在香港上市融资，完全实现在海外建厂及建立销售团队的目标。

　　国际化布局源于开采成本攀升

　　事实上，中石化集团的子业务分拆并在境外上市的方案，只是其国际化战略的一步棋。近两年，关于中石化集团海外并购与合作的声音不绝于耳。

　　Dealogic统计数据显示，2011年中国企业海外并购金额前十名中，能源行业并购占8起，其中中石化海外并购占4起。2011年中国企业海外并购金额最大的是中石化集团于当年11月斥资48亿美元购买葡萄牙Galp能源公司30%的股权。截至2011年底，中石化集团海外并购金额已连续两年超过100亿美元，该数字远领先于行业水平。

　　而加拿大阳光油砂有限公司是2012年以来，赴香港上市集资额最高的一家石油企业。近期，中石化一项与该公司的合作计划吸引了公众的目光。

　　阳光油砂的招股书显示，该公司发售逾9亿股新股，集资额在44.87亿港元至46.9亿港元之间。该公司目前已引入三名基础投资者，分别为中国投资有限责任公司、中石化集团及能源基金EIG。其中，中石化集团投资总额占阳光油砂发售股份总数的25.4%，金额为1.5亿美元(约11.6亿港元)。

　　另外，阳光油砂还与中石化集团全资拥有的附属公司中国石化盛骏国际投资有限公司于今年2月签订了一份无约束力的策略合作谅解备忘录，旨在结成策略伙伴，合作参与油砂租赁协议发展，勘探及生产，以及其他研究和寻求适当的联营机会。

　　“虽然油砂对于中国人而言仍是陌生词汇，阳光油砂目前亦处于未盈利阶段，但中石化集团不能放弃海外寻找非常规能源的布局。”交银国际石油行业分析师吴菲告诉本报记者，目前，由于中国常规石油能源越来越少，原油开发成本不断攀升，需求却不断增加，中石化集团需要通过布局海外，更新开采技术，寻找非常规的石油能源。

　　“全球80%的油砂分布在加拿大，而阿尔伯塔省是加拿大的产油大省。”一位在加拿大阿尔伯塔省从事石油行业的企业董事告诉本报记者，目前阳光油砂公司所在的加拿大阿尔伯塔省，从油砂中提取原油的勘探成本在27美元/桶至40美元/桶之间，市场价与成本价的差额达50美元/桶至70美元/桶。而中石化集团董事长傅成玉去年接受媒体访问时曾指出，目前深海原油的勘探成本已经达到60美元/桶。

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